信息來(lái)源：安全內(nèi)參
創(chuàng)紀(jì)錄收獲13億美元融資之后僅僅數(shù)月，云安全供應(yīng)商Lacework即宣布，重組計(jì)劃中包含裁員動(dòng)作。此舉或許震驚了蓬勃發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)，但行業(yè)分析師稱(chēng)，裁員并不表示出現(xiàn)任何迫在眉睫大范圍行業(yè)放緩跡象。
然而，總體經(jīng)濟(jì)狀況似乎令投資人更加謹(jǐn)慎：去年占并購(gòu)活動(dòng)近40%的私募股權(quán)（PE）投資，就比2021年同期有所下滑，公司估值也出現(xiàn)了全面下調(diào)的情況。
但是，即便如此，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的并購(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)依然堅(jiān)挺，定位顯露出任何嚴(yán)重放緩的跡象。比如說(shuō)，僅僅在過(guò)去幾天里，就有ReliaQuest宣布計(jì)劃以1.6億美元買(mǎi)下Digital Shadows；Netskope以未公開(kāi)的價(jià)格收購(gòu)了WootCloud；Lookout收購(gòu)了SaferPass。5月下旬，博通宣布有意以610億美元的價(jià)格收購(gòu)VMware，如果獲得批準(zhǔn)，該交易將把VMware的Carbon Black安全系統(tǒng)納入博通旗下。
多重驅(qū)動(dòng)因素
安全內(nèi)參了解，Omdia分析師Fernando Montenegro表示，網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的“并購(gòu)”活動(dòng)存在多種推動(dòng)因素。“老牌供應(yīng)商因其現(xiàn)金流問(wèn)題而被收購(gòu)。安全供應(yīng)商為進(jìn)入市場(chǎng)而購(gòu)買(mǎi)相關(guān)技術(shù)?，F(xiàn)有供應(yīng)商購(gòu)入技術(shù)和/或‘收購(gòu)’人才?！鳖A(yù)計(jì)風(fēng)投、私募股權(quán)和公司開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)將更加謹(jǐn)慎，但仍保持活躍。
“網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的收購(gòu)和融資一直強(qiáng)勁，我們預(yù)計(jì)這種情況會(huì)持續(xù)下去?！焙谏椒Q(chēng)，“如果說(shuō)出現(xiàn)了什么變化，那就是似乎更加重視展現(xiàn)實(shí)際能力和勢(shì)頭，同時(shí)注意銷(xiāo)售額。”
他指出，還有一種認(rèn)知是，資金輪次過(guò)多提高了交付預(yù)期，而在緊縮的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，這種預(yù)期可能更難實(shí)現(xiàn)。
IT-Harvest首席研究分析師Richard Stiennon表示，在某種程度上，Lacework縮減規(guī)模并進(jìn)行重組的決定，可能是其自身成功的結(jié)果。該公司去年經(jīng)歷了約272%的高速增長(zhǎng)，并且廣納人才。之后，公司可能認(rèn)為，在達(dá)到銷(xiāo)售增長(zhǎng)預(yù)期的情況下適時(shí)休整是明智之舉。他說(shuō)：“網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域不會(huì)有全面整合，而且在威脅組織偃旗息鼓之前也不會(huì)整合。我們總會(huì)需要新的方法來(lái)應(yīng)對(duì)新的威脅。”
也就是說(shuō)，殺毒軟件領(lǐng)域現(xiàn)在真正開(kāi)始整合了。Stiennon稱(chēng)，由于微軟通過(guò)Windows Defender提供足夠好的安全性，以及CrowdStrike和SentinelOne等供應(yīng)商拿出更強(qiáng)大的端點(diǎn)保護(hù)功能，傳統(tǒng)的殺軟供應(yīng)商正在逐漸消失。
極速狂飆
今年早些時(shí)候，標(biāo)準(zhǔn)普爾全球市場(chǎng)情報(bào)公司編制的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月18日，共有42筆網(wǎng)絡(luò)安全交易，交易中位數(shù)約為9700萬(wàn)美元。谷歌以54億美元收購(gòu)Mandiant無(wú)疑是這些交易中最大的一筆，占了網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)當(dāng)時(shí)已宣布交易（總額67.7億美元）的絕大部分。相較之下，2021年同期有36筆交易，交易價(jià)值中位數(shù)為1.85億美元。2022年第一季度總共發(fā)生了59筆交易，而去年為49筆。但是，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球市場(chǎng)情報(bào)公司的數(shù)據(jù)，今年總交易價(jià)值為93億美元，遠(yuǎn)低于去年的176億美元。
分析師Garrett Bekker表示，與去年相比，利率上升、通貨膨脹和對(duì)潛在經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)的擔(dān)憂似乎壓低了安全供應(yīng)商的估值。但是，即便如此，投資者似乎愿意付出巨額資金來(lái)收購(gòu)安全公司，而且購(gòu)買(mǎi)熱情似乎并沒(méi)有顯著減少。至于原因，或許是大多數(shù)現(xiàn)有驅(qū)動(dòng)因素仍然存在，例如云采用、轉(zhuǎn)向零信任訪問(wèn)模型，以及勒索軟件和其他惡意軟件的擴(kuò)散。
Bekker稱(chēng)，今年截至目前私募股權(quán)投資的放緩就是個(gè)潛在危險(xiǎn)信號(hào)。過(guò)去二十年來(lái)，私募股權(quán)促成的并購(gòu)交易穩(wěn)步增長(zhǎng)：從2002年的40起增加到2010年的80起，再到2021年的209起，私募股權(quán)交易占了網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域所有并購(gòu)交易的37%。與去年同期相比，2022年的私募股權(quán)交易量下降了近20%。
“這下降幅度可謂相當(dāng)大了?！盉ekker指出，“我們會(huì)關(guān)注這種情況是持續(xù)存在，還是只是一時(shí)脫離常規(guī)?！?
仔細(xì)審查
佛瑞斯特研究所分析師Joseph Blankenship表示，對(duì)潛在衰退和近期科技股動(dòng)蕩的猜測(cè)正促使風(fēng)險(xiǎn)投資者更仔細(xì)地審查資金。許多投資者還建議其投資的公司放慢燒錢(qián)速度，專(zhuān)注于增加收入，并著眼盈利能力?！拔掖_實(shí)預(yù)測(cè)說(shuō)，審查加強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)偏好降低和資金注入削減會(huì)導(dǎo)致進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)的初創(chuàng)公司減少?！爆F(xiàn)有公司也會(huì)因此尋求更快退出。
Blankenship稱(chēng)：“我們現(xiàn)在看到的是并購(gòu)活動(dòng)仍舊持續(xù)。與此同時(shí)，買(mǎi)家開(kāi)始尋求整合供應(yīng)商，主流網(wǎng)絡(luò)安全供應(yīng)商的技術(shù)組合比以往更具吸引力?！?
